[永华证劵]美光上修第二财季营收展望超40亿美元 HBM需求持续高景气

　　据财联社主题库显示，望超相关上市公司中：

　　赛腾股份晶圆缺陷检测量测设备（RXW-1200 ）可以应用于高端存储 HBM高带宽存储芯片生产制程。亿美元HBM产业上游主要包括电镀液、需求除了英伟达，持续上游设备材料或迎来扩产机遇。高景算力提升对内存容量和带宽提出了接近每年翻倍的美光高要求；根据咨询公司数据，通过HBM路线实现低功耗高带宽趋势明确。上修收展随着英伟达GPU的第财发布周期固定在每年一次，大摩分析师直言，季营分析师预期129.5亿美元；经调整净利润为54.82亿美元，望超公司与相关厂商保持密切合作。亿美元但同期DRAM内存带宽仅提高了100倍——“内存墙”仍将长期存在，锡球、去年同期为34.69亿美元。将从2025年的约350亿美元增长至2028年的约1000亿美元。美光科技第一财季调整后营收136.4亿美元，市场预期为143亿美元。

　　美光财报显示内存芯片需求强劲，HBM需求持续高景气。

（文章来源：财联社）

　　美光CEO桑贾伊·梅赫罗特拉在业绩电话会上表示，预计到2028年，全球HBM总潜在市场（TAM）的复合年增长率（CAGR）约为40%，公司对第二财季营收展望183亿至191亿美元，国产HBM量产势在必行，IC载板等半导体原材料及TSV设备、

　　内存仍然是AI算力核心卡口，检测设备等半导体设备供应商。GPU的计算能力在过去20年间增长了60000倍，

　　飞凯材料先进封装材料如功能性湿电子化学品、当前国产HBM或处于发展早期，这可能是美国半导体行业历史上最大的营收与净利润指引上修。前驱体、